Alessio Baraldi un Dmitrijs Ivanovs, divi Bruklinas, Ņujorkas uzņēmēji un privātie investīciju fondi Albaron Growth Partners līdzpriekšsēdētāji, ir diezgan neparasti mērķi: iegādāties vienu uzņēmumu, kura vērtība ir no 5 līdz 50 miljoniem ASV dolāru, un pēc tam tie darbosies kā direktoriem.
Baraldi un Ivanovs dibināja Albaronu ar vienkāršu priekšnoteikumu: arvien vairāk mazo uzņēmumu īpašnieku vēlas doties pensijā vai atteikties no ikdienas operācijām, bet viņiem nav dabīga pēcteci un nevēlas pārdot konkurentam. Kapitālsabiedrība pārņems un attīstīs uzņēmējdarbību pārvaldāmā tempā, balstoties uz tās mantojumu.
$config[code] not foundPāra pieeja ir neskaidra mazās kapitalizācijas investīciju pasaules stūrī, ko sauc par “meklēšanas fondu”.
Meklēšanas fonds definēts
Stanfordas Graduate School of Business apraksta meklēšanas fondu kā „ieguldījumu instrumentu, kas izveidots 1984. gadā, ar kuru ieguldītāji finansiāli atbalsta uzņēmēja centienus atrast, iegādāties, pārvaldīt un audzēt privātu uzņēmumu.”
Process ietver divus posmus:
- Neliela investoru grupa, kas atgriežas pie vadošajiem vadītājiem - Baraldi un Ivanovam Albaron lietā - lai meklētu mērķa uzņēmumu, kas iegūs;
- Pēc tam vadītāji uzņemas operatīvo lomu iegādātajā uzņēmumā - CEO, prezidents un tamlīdzīgi -, kamēr ieguldītāji uzņemas lomu kā valdes locekļiem un padomdevējiem.
Meklēšanas fondu modelis kļuva populārs apmēram pirms 25 gadiem, lai ļautu jaunākajiem biznesa skolu absolventiem doties uz reālās pasaules ekonomiku kā uzņēmējiem, lai palīdzētu dibinātajiem uzņēmumu īpašniekiem pāriet no ikdienas operācijām, vienlaikus saglabājot viņu mantojumu.
"Meklēšanas fondu nozare ir ļoti maza, salīdzinot ar nepieciešamību," Ivanovs teica Small Business Trends. „Lai gan pēdējo 25 gadu laikā ir uzsākti vairāk nekā 100 meklēšanas fondi, ar Baby Boomers sasniedzot pensionēšanās vecumu, ir nepieciešams vairāk. Šajā brīdī tas ir piliens okeānā, bet ir aktīvu klase, kas sāk parādīties paaudžu maiņas dēļ. ”
Kā darbojas Process
Albaron piedāvā uzņēmuma īpašniekam likviditātes notikumu, kā arī kādu, kas personīgi rūpējas par uzņēmuma nākotni. Atšķirībā no tradicionālajiem privātā kapitāla fondiem, kurus pārvalda privātie ieguldītāji, veidojot dažādus portfeļus, Albaron plāno iegādāties vienu uzņēmumu, kuru līdzpriekšsēdētāji pievienosies pilna laika vadītājiem.
„Ko mēs piedāvājam ir nopirkt uzņēmuma īpašnieku un pārņemt uzņēmuma darbību, pamatojoties uz viņa mantojumu,” Baraldi telefona intervijā ar Small Business Trends teica. “Dmitrijs un es piesaistām naudu no ieguldītājiem, kas palīdz mums aiziet un atrast uzņēmumu, kam ir daudz potenciālu. Mūsu iesaiste ir kā vadītāji un viņu kā valdes locekļi un padomdevēji. Tad mēs koncentrējamies uz uzņēmuma ilgtermiņa attīstību. ”
Pēc Baraldi domām, gados vecāki uzņēmumu īpašnieki sāk mazāk domāt par uzņēmuma ieguldīšanu un audzēšanu, kā arī par naudas izņemšanu no tās, maksājot sev dividendes. Tā rezultātā tiek paplašinātas uzņēmējdarbības izaugsmes. „Mēs uzlādējam kompāniju ceļā uz veselīgu attīstību uz priekšu,” viņš teica.
Atšķirībā no tipiskiem riska kapitāla uzņēmumiem, meklēšanas fondu ieguldītāji nav ieinteresēti jaunizveidotajos uzņēmumos, no kuriem daudzi pārstāv tehnoloģiju nozari, bet ir izveidojuši uzņēmējdarbību, kas ir aptuveni 20 vai 30 gadus.
„Daudzi uzņēmumi pārstāv nozares, kas nav tik strauji augošas kā tehnoloģijas, taču tas var būt tikpat interesants un atalgojams,” sacīja Baraldi. „Mēs meklējam iedibinātākas nozares, piemēram, veselības aprūpi, loģistiku vai B2B pakalpojumus.”
Pāris apvieno desmitgades pieredzi
Baraldi un Ivanovs sniedza desmitgades pieredzi uzņēmēju, uzņēmumu vadītāju un investoru vidū.Baraldi pavadīja astoņus gadus kā riska kapitāla un privātā kapitāla speciālists Warburg Pincus, Blackstone un Morgan Stanley.
Viņš arī nodibināja vēl divus uzņēmumus: Clearabee, vietējo loģistikas pakalpojumu sniedzēju, kas četru gadu laikā sasniedza 20 miljonus ASV dolāru ieņēmumu, un Evermore Nutrition, kas ir personalizētu pilnvērtīgu bagātinātāju ražotājs.
Ivanovs sniedz vairāk nekā piecpadsmit gadu pieredzi līderpozīcijās operācijās, biznesa attīstībā un vadības konsultācijās. Pavisam nesen viņš pārvaldīja četrpadsmit Hersha Group viesnīcas, kas ir ģimenes uzņēmums.
Visi Albaron atbalstītāji, kas iekļauj Kevina Tawelu, Asurion dibinātāju un izpilddirektoru, ir bijušie vai pašreizējie vadītāji un pašnodarbinātie uzņēmēji. Viņi ir aktīvi iesaistījušies to uzņēmumu stratēģiskajos virzienos un izaugsmes iniciatīvās, ar kurām tie iegulda. Kopā viņi ir izpildījuši vairāk nekā 500 mazo un vidējo uzņēmumu iegādes un vairāk nekā 2 miljardus ASV dolāru.
"Mēs esam šajā ilgtermiņā," sacīja Baraldi. „Mūsu elastīgā struktūra ļauj pārdevējam pilnībā kontrolēt laiku, darījumu struktūru, nodokļu plānošanu un iesaistīšanos pēc pārdošanas.”
Attēls: Albaron Growth Partners
